Как инвестировать в фондовые и валютные биржи

Научись управлять своими финансами и получать дополнительный доход
Как инвестировать в фондовые и валютные биржи

15 ноября, 2019

Биржи и Форекс брокеры

Биржа — организация, обеспечивающая функционирование организованного рынка ценных бумаг, товаров, валют и производных финансовых инструментов. 

Зачатки товарной и вексельной (валютной) биржи (торговля векселями) появились в 15—16 вв. в итальянских городах Средиземноморья (Венеции, Генуе и Флоренции), где возникли мануфактуры и на этой почве развилась широкая внешняя торговля, и в г. Брюгге (Нидерланды). В Брюгге на площади возле дома знатного менялы и маклера ван дер Бурсе (герб которого состоял из трех кошельков, откуда слово «Биржа» — позднелатинское bursa — кошелёк) собирались купцы из разных стран для покупки иностранных векселей и обмена торговой информацией.

В начале 17 века была создана Амстердамская биржа (1608), на которой котировались главным образом облигации королевских займов и акции Голландской и Британской Ост-Индских торговых компаний, а также зародилась биржевая торговля колониальными товарами.

В Лондоне ещё в 16 в. (1566) возникла Королевская биржа (товарная и вексельная), а в конце 17 в. — Лондонская фондовая биржа. В Нью-Йорке фондовая биржа была создана неофициально в конце 18 века и официально в начале 19 века В Париже, Берлине и Вене биржи были организованы в 18 веке. Расцвет биржи относится ко 2-й половине 19 века и связан с развитием капиталистического производства и ростом объёма торговли, транспорта и связи (товарная биржа), широким развитием акционерных обществ (фондовая биржа).

Биржа в дореволюционной России первая товарная и вексельная биржа была официально открыта в 1703 в Петербурге. Большинство бирж было организовано во 2-й половине 19 века (в 1914 их было 115). Главной была Петербургская биржа, которая имела товарный и фондовый отделы. На ней котировались 312 различных видов акций на 2 млрд. руб., а также облигации государственных и гарантированных государством займов. Главную роль на бирже играли крупнейшие Петербургские банки.

В начале 1-й мировой войны 1914—18 официальные биржи были закрыты, но чёрные биржи продолжали функционировать.

Организация торгов на бирже 

Представляет собой определенным образом организованный рынок, на котором владельцы ценных бумаг cовершают через членов биржи, выступающих в качестве посредников, сделки купли-продажи. Контингент членов биржи состоит из индивидуальных торговцев ценными бумагами и кредитно-финансовых институтов. Фондовая биржа — это прежде всего место, где находят друг друга продавец и покупатель ценных бумаг, где цены на эти бумаги определяются спросом и предложением на них, а сам процесс купли-продажи регламентируется правилами и нормами, т.е. это определенным образом организованный рынок ценных бумаг.

Основные функции биржи

  1. Организация заключения стандартных сделок купли-продажи;
  2. Формирование справедливой рыночной цены. 

Стандарты процедур заключения и исполнения сделок устанавливаются Правилами биржи, которые обязательны для всех, кто на ней торгует. Справедливость же ценообразования определяются концентрацией на бирже спроса и предложения, а также равными для всех возможностями доступа к информации о ходе биржевых торгов.

В современном мире деятельность бирж очень жестко регулируется и контролируется государством, потому что биржи являются неотъемлемым элементом рыночной экономики и от качества работы биржи зависит благосостояние не только инвесторов, но и целых отраслей, а иногда и экономики целой страны. Поэтому не зря все экономически активные люди внимательно следят за состоянием рынка, анализируя в первую очередь биржевые котировки и биржевые индексы.

Как вы узнали существует огромное количество бирж, и так, давайте посмотрим капитализацию бирж начиная с крупнейших.

Семь крупнейших фондовых бирж по рыночной капитализации по состоянию на 12 июля 2007 года (в трлн долларов США):

  1. NYSE Euronext — $20,692 
  2. Токийская фондовая биржа — $4,679 
  3. NASDAQ — $4,163 
  4. Лондонская фондовая биржа — $4,023 
  5. Гонконгская фондовая биржа — $2,124 
  6. Фондовая биржа Торонто — $1,985 
  7. Франкфуртская фондовая биржа (Deutsche B?rse) — $1,973

Если говорить о наших отечественных рынках:

  1. Украинская биржа — товарооборот в день составляет до 30 млн. $
  2. На Московской бирже — товарооборот за январь 2014 г. составил 35 трл. руб (около 1 трл.$)

Зачем нужны брокеры?

Биржа, действуя в рамках целой страны, не может заключить договоры напрямую со всеми, кто хочет на ней торговать. Для обслуживания сотен тысяч биржевых участников (в некоторых государствах счет уже идет на миллионы) бирже бы потребовалось открыть отделения в каждом городе и по численности персонала конкурировать с крупнейшими банками.

Заявку на совершение сделки может подать на биржу только профессиональный участник рынка, заключивший договор с биржей и выполнивший все требования ее Правил. Основной бизнес торговца заключается в том, чтобы исполнять на бирже заявки, полученные им от своих клиентов. Качество работы брокера зависит от того насколько умело он исполняет клиентские заявки, а также определяется уровнем и разнообразием дополнительных услуг.

Главное преимущество такой двухуровневой модели состоит в том, что она обеспечивает конкуренцию между торговцами, которые заинтересованы в увеличении числа своих клиентов, а значит должны поддерживать качество своих услуг на высоком уровне.

За качеством брокерских услуг также внимательно следит государство. Для этого каждый торговец должен получить лицензию, регулярно сдавать отчетность и выполнять все требования законодательства, основная цель которого – максимально возможная защита конечного инвестора. Но законодательство не освобождает инвестора от необходимости выбрать того брокера, в котором он больше всего уверен.

Если у вас есть желание торговать ценными бумагами на Московской бирже, то вам нужно обратиться к любому из профессиональных участников, имеющих лицензию на осуществление брокерской деятельности и аккредитованному на бирже. Также на Московской бирже можно торговать валютой, о чем мы сейчас и погорим дальше.

Forex брокеры

Брокер — это лицо, биржевой работник, участник рынка, агент рыночных отношений, выступающий в роли посредника между продавцами и покупателями товаров, ценных бумаг, валюты. Брокеры способствуют заключению торговых сделок, «соединяя» между собой покупателей и продавцов. Брокеры действуют по поручению своих клиентов и за их счет, получая плату или вознаграждение в виде комиссионных при заключении сделки. В роли брокера могут выступать отдельные лица, фирмы, организации.

В наших странах брокерская деятельность никем не регулируется. Лишь в России, весной 2014 г., начал разрабатываться закон о регулировании Forex в России.

Госдума РФ на заседании 11 июня приняла в первом чтении законопроект о регулировании рынка Форекс.

Принятый депутатами законопроект вводит определения международного и внебиржевого рынка Форекс, Форекс-дилера, а также устанавливает обязанность последнего разработать правила совершения операций на рынке операций с валютой. Также предусмотрено, что разногласия Форекс-дилеров и их клиентов, связанные со сделками на внебиржевом рынке Форекс, рассматриваются в арбитражном суде.

В соответствии с законопроектом, участники рынка Форекс должны состоять в единой отраслевой организации Форекс-дилеров. Такая саморегулируемая организация должна, в частности, объединять более половины юридических лиц, осуществляющих сделки на внебиржевом рынке Форекс. Вступительный взнос в такую организацию для Форекс-дилеров составляет миллион рублей, а ежемесячный взнос — 350 тысяч рублей.

Саморегулируемая Форекс-организация должна формировать фонд для выплат компенсаций при неисполнении дилерами своих обязательств. Взнос в этот фонд Форекс-дилеры выплачивают единовременно при вступлении в организацию; его размер составляет два миллиона рублей.

Законопроект о регулировании рынка Форекс был внесен на рассмотрение Госдумы 1 апреля текущего года. Авторы документа отмечали, что после введения регулирования в отрасли в России останется около 15-20 крупных игроков на рынке Форекс, а около ста более мелких прекратят свое существование.

На рынке Форекс (сокращенно от FOReign EXchange — торговля иностранной валютой) совершаются сделки по купле-продаже валюты по свободным ценам. Как правило, участники на Форексе получают прибыль за счет разницы курсов, быстро перепродавая купленную валюту. Форекс-дилер проводит куплю-продажу валюты в интересах своих клиентов.

Мы считаем, что следует  отбирать и оценивать Forex брокеров. Оценивать Forex брокеров не легкая задача и часто мы можем не получить необходимую информацию, помимо этого Forex брокеры менее надежные чем Фондовые брокеры, т.к. они не регулируются государством.

1. Итак, в первую очередь следует узнать, кто является поставщиком ликвидности у Forex брокера.

Под термином «ликвидность» понимается такое состояние определенных товаров, ресурсов, ценных бумаг, при котором они могут быть приобретены или реализованы быстро и без существенных потерь в цене. Высшей степенью ликвидности обладают денежные средства.

Основным показателем ликвидности является объем торгов. Чем больше сделок заключается с тем или иным активом, тем выше его ликвидность. Ежедневный объем торговли на валютном рынке FOREX составляет триллионы долларов США, что превосходит во много раз объемы мирового фондового рынка. Именно поэтому рынок FOREX обладает максимально высокой ликвидностью.

В практике торговли FOREX «ликвидность» означает, прежде всего, возможность быстро продать или купить ту или иную валюту в необходимом объеме. Таким образом, инструменты, которые возможно быстро продать или купить называют высоколиквидными, а активы, продажа или покупка которых занимает много времени — низколиквидными. Ликвидность обеспечивают маркет-мейкеры — крупные участники рынка (такие как банки), чем больше маркет-мейкеров обеспечивает ликвидность компании, тем выше вероятность того, что сделки можно будет совершать вне зависимости от времени и торговых сессий в разных странах мира.

Агрегатор (провайдер) ликвидности — это крупный участник рынка, объединяющий в сеть крупнейшие банки мира, финансовые институты и фонды, образующий пул потока цен, котировок и новостей для более мелких участников рынка таких как брокеры, дилинговые центры и т.п.

Крупные поставщики ликвидности: Currenex, Integral, LMAX, ECN/STP Level

2. Наличие лицензии у брокера

3. Наличие NDD и ESN (Electronic Communication Network) счетов, дополнительный плюс брокеру, это может означать, что деньги брокер выводит на межбанковскую площадку.

4. Количество инструментов – хорошо если у брокера будет широкий выбор инструментов начиная от банальных валютных пар (сюда могут входить и экзотические пары USDCNH, USDHUF, USDMXN, USDPLN, USDTHB, USDZAR, USDTRY и.т.д.), CFD контрактов на акции мировых компаний, индексов и металлов.

5. Наличие бонусов участвующих в просадке при счете

6. Начисление % на ваш торговый счет в компании

7. Имидж и обслуживание.

Это основные параметры, которые могут вам помочь при выборе Forex брокера.

Список самых популярных Forex брокеров, которые являются партнерами Академии Частного Инвестора

  1. AForex
  2. Forex4you
  3. Panteon Finance
  4. ForexTrend
  5. RVD Markets
  6. Gibiko

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

семь + четыре =