Как инвестировать в драгоценные металлы и камни

Научись управлять своими финансами и получать дополнительный доход
Как инвестировать в драгоценные металлы и камни

14 ноября, 2019

Мировые рынки драгоценных металлов, и в первую очередь золота, являются одним из самых интересных объектов для инвестиций и профессиональных спекуляций: они обладают практически всеми качествами финансового инструмента.

Золото и платина – единственные металлы, которые встречаются в природе в чистом виде и для их получения не требуется дорогостоящий и трудоемкий металлургический процесс. Кроме того, драгоценные металлы чрезвычайно компактны, и транспортировка даже от весьма удаленного места добычи и производства до потребителя прибавляет к конечной цене реализации считанные проценты.

Традиционно драгоценные металлы, в особенности золото, воспринимаются как символ стабильности и надежности. Поэтому нынешняя политическая обстановка в мире повышает инвестиционный спрос на драгоценные металлы. Другие причины повышения спроса — бурный рост многих развивающихся рынков, в первую очередь Индии и Китая, и девальвация другого инвестиционного инструмента — американского доллара.

Мотивы частных инвесторов

Мотивы, побуждающие частных инвесторов к вложению своих средств в драгоценные металлы, остаются практически неизменными на протяжении всей истории развития рынка. Это, прежде всего, уникальные физические и потребительские свойства, благодаря которым драгоценные металлы:

  1. Обладают высокой капиталоемкостью, являются долгосрочным аккумулятором стоимости;
  2. Выступают в качестве «последнего прибежища» для капитала;
  3. Имеют высокую ликвидность (особенно золото и серебро), развитую инфраструктуру международного обращения и рыночного ценообразования;
  4. Предоставляют хорошие возможности для диверсификации вложений.

 Капиталоемкость

Драгоценные металлы исторически выступали в качестве надежного вместилища стоимости по следующим причинам:

  1. Они практически не износятся;
  2. Относительно редко встречаются в природе
  3. Не могут быть произвольно изготовлены из других материалов, т.к. их добыча и производство требуют значительных трудовых и материальных затрат;
  4. Они движимы и делимы; 
  5. Их вес является мерой их стоимости;
  6. Их легко обрабатывать (особенно золото), что позволило им быть повсеместно востребованными для изготовления украшений и предметов быта уже при минимальном уровне развития ремесел;
  7. Они легко распознаваемы, их качества достаточно просто проверить и трудно подделать.

Вышеперечисленные свойства привели к тому, что драгоценные металлы стали общепринятым обменным эквивалентом средством платежа, и служили материалом для изготовления денег. По тем же причинам драгоценные металлы сохраняли свою ценность в долгосрочной перспективе, когда смена рыночных циклов приводила к падению стоимости национальных валют и промышленных товаров.

«Последнее прибежище» капитала

Драгоценные металлы как наличный, материальный актив не зависят от выполнения своих платежных обязательств никакими правительствами или корпорациями. Это особенно важно в современных условиях, когда большинство других объектов инвестиций представляют собой не имущество как таковое, а имущественные права, использование или реализация которых могут быть затруднены ввиду неплатежеспособности должника, ареста денежных средств или ценных бумаг на счетах, смены экономической политики какого-либо конкретного государства. Именно по этим причинам примерно четверть всех мировых запасов золота находится во владении правительств, центральных банков и других финансовых институтов как часть их международных резервов.

Ликвидность

Золото является одним из наиболее ликвидных активов. Его можно продать в любое время суток на любом из многочисленных рынков, расположенных в разных частях мира (чего нельзя сказать о большинстве других объектов инвестиций, включая ценные бумаги крупнейших корпораций). Кроме того, разница между котировками покупки и продажи золота сравнима со спрэдом по наиболее ликвидным акциям и облигациям. Наконец, временные затраты на продажу золота с поставкой по металлическим счетам примерно такие же, как на заключение и исполнение сделки с ценными бумагами или валютами.

Диверсификация

Вне зависимости от того, является политика инвестора консервативной или агрессивной, драгоценные металлы могу сыграть важную роль в диверсификации его портфеля. По этой причине большинство экспертов настойчиво рекомендуют инвесторам держать часть своих вложений в золоте. Поскольку основная часть средств обычно размещается в традиционные финансовые активы — акции и облигации включение в портфель драгоценных металлов дополняет его принципиально отличным активом. Цель диверсификации состоит в защите всего портфеля от флуктуации цен на активы каждого конкретного класса.

Мировая цена золота зависит от других факторов, включающих соотношение спроса и предложения, курс доллара США, уровень инфляции и процентных ставок. Несмотря на то, что указанные факторы оказывают комплексное влияние на рынок золота, важно помнить, что они заставляют цену золота изменяться независимо от цен других активов, входящих в инвестиционный портфель.

Способы инвестирования:

  1. Золотые, серебряные и платиновые слитки;
  2. Обезличенные металлические счета;
  3. Фьючерсы на золото и серебро;
  4. Вклады в акции компаний по добыче драгоценных металлов;
  5. Памятные инвестиционные монеты;
  6. Покупка лома золота;
  7. Вклады в фонды драгметаллов.

Покупка золотых слитков и монет — это самый простой и понятный способ вложения денег в драгоценные металлы. Размер слитков определяется ГОСТами, они бывают стандартными и мерными. Стоит помнить, что при продаже слитков с их полной стоимости взимается НДС (в России), а между ценой покупки и продажи существует определенная разница – порядка нескольких процентов. Поэтому приобретение золотых слитков можно рассматривать только как вложения на долгий срок — года, или даже десятилетия, когда курсовая разница в цене золота закроет расходы на налоги и проценты. Десятки банков предлагают частным инвесторам приобрести слитки — от 1 до 1000 граммов, но при покупке физические лица платят НДС в размере 18 %. (в России).

Вместе с тем, цена продажи слитков в российских банках, как правило, на 20-25 выше мировой. Купив, скажем, золотой слиток, владелец продать его банку либо перекупщику. К сожалению, пока в России отсутствует цивилизованный вторичный рынок драгоценных металлов. Слитки

Возможность легально приобретать золото в слитках российские граждане получили в 1997 году. По закону, продавать его имеют право только банки, обладающие спец разрешением Центробанка. Обычно цена продажи золота в российских банках существенно выше рыночной: в среднем, на 25 — 30%. Основная же неприятность для инвестора, решившего вложиться в золотые слитки, кроется в Налоговом кодексе. По российским законам, слитки являются имуществом, поэтому при продаже облагаются НДС (сейчас — 18%). Избежать уплаты НДС можно, если оставить слиток на хранении в банке. При продаже слитка закон также предписывает уплатить налог. Только теперь это будет не НДС, а обычный 13%-й налог на продажу имущества. Одним из самых выгодных способов вложения денег на рынке драгоценных металлов сегодня называют инвестиции в золотой червонец. Золотой червонец -это почти 8 граммов чистого золота. Банки продают его сейчас в среднем за 3000 рублей. Но продать монету банку можно со скидкой 100-300 рублей. Инвестиционные монеты штампуются миллионными тиражами и никакой ценности, кроме содержащегося в них золота, не имеют. Памятные монеты выпускаются ограниченным тиражом — от 100 штук до 10-15 тысяч. Чем «старше» такая монета, тем она дороже. Аналитики считают, что для приумножения денежных средств лучше всего приобретать инвестиционные монеты, которые также выпускает ЦБ России. Такие монеты не облагаются НДС и быстрее начинают приносить доход. Инвестиционные монеты

Они изготавливаются из драгоценных металлов и обладают всеми признаками слитков. Главное преимущество таких монет – это, что при их продаже не взимается НДС. Прибыль от сделок с монетами облагается лишь обычным 13%-м подоходным налогом. По сути дела, доходность от операций с инвестиционными монетами вплотную приближается к доходности обезличенных металлических счетов. Их цена привязана к рыночной стоимости металла, из которого они изготовлены. Банковские комиссионные при операциях со слитками достигают 25-30%, то с монетами эта сумма в абсолютном большинстве случаев не превысит 10% их стоимости.

Инвестиции в золотые или серебряные монеты – процесс более динамичный. Однако, приобретая их, следует различать инвестиционные и коллекционные (памятные) монеты. Стоимость последних зависит от редкости, исторической ценности, а не от чистого содержания золота или серебра. Еще одно важное отличие двух типов монет друг от друга – при покупке и продаже коллекционных НДС взимается, а при покупке и продаже инвестиционных – нет.

Рыночная цена инвестиционных монет складывается из стоимости золотого содержания и небольшой премии на покрытие расходов по чеканке и распространению. Способ вложения денег в инвестиционные монеты удобен тем, что на сегодня с ними работают десятки российских банков. Спрос на них в последние годы постоянно растет, а цена некоторых монет за время, прошедшее с момента их выпуска, увеличилась в десятки раз.

Еще один способ инвестирования – торговля на бирже (фьючерсами). Фактически рынок драгоценных металлов работает круглосуточно – торги осуществляют несколько бирж, разбросанных по миру с учетом часовых поясов. Крупнейшая из них —  Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange, LME), торговая сессия на которой длится с 7 утра до 7 вечера по лондонскому времени. Среди других площадок – Нью-Йоркская товарная биржа, биржи Сиднея, Гонконга.

В России торги по драгоценным металлам не проводятся, но это не значит, что частные инвесторы не в состоянии делать вложения в драгоценные металлы: они могут воспользоваться услугами брокера. Более того, участия брокера требуют правила биржевой торговли: сделки с драгоценными металлами осуществляются только через профессиональных участников.

Другое ограничение – минимальный размер лотов. Например, на западных биржах торги по золоту ведутся с лотами не менее 400 унций (примерно 12,4 кг). Чтобы инвесторы с небольшими средствами могли принять участие в торгах, создаются специальные фонды, в которых аккумулируются средства инвесторов.

При помощи фондов можно осуществлять инвестиции не только в биржевые лоты, но и в золотодобычу. Добыча золота – процесс очень трудоемкий, требующий значительных вложений. Кроме того, приобретение золотодобывающих предприятий по карману только крупным инвесторам. Фонды помогают решить эту сложность. И в этом случае вкладчики, объединенными средствами которых руководит специалист управляющего фонда, извлекают выгоду дважды: покупая золото у производителя по заранее оговоренной цене и продавая его по наиболее выгодной биржевой цене.

Другой способ заработать на росте цен на металлы – покупка акций золотодобывающих и горнодобывающих компаний. Акции крупных компаний – американской Newmont Mining, канадской Barrick Gold, британо-австралийской BHP Billiton и др., торгуются в Нью-Йорке. Сюда можно включить и акции российской компании «Норильский никель». Инвестор рискует потерять все вложенные в них средства при банкротстве компании или резком снижении стоимости ее акций. Акции не следует считать защитным активом, выполняющим функцию финансовой страховки. Скорее, это спекулятивный инструмент, способный принести неплохой доход при условии правильной оценки риска и потенциальной доходности. Потенциал роста стоимости акций определяется не столько динамикой цен на золото, сколько финансовыми показателями компании-эмитента.

Взаимные фонды – один из наиболее удобных видов бумажных инвестиций в золото. Они дают возможность снизить риск, присущий покупке акций отдельной компании. «Золотые» фонды вкладывают средства своих инвесторов в акции золотодобывающих и аффинажных компаний.

Если говорить о России, то вложить деньги в драгметалл можно тремя способами: купить мерные слитки, золотые монеты или открыть обезличенный «металлический» счет (ОМС) в банке. Первые два способа крайне неэффективны из-за торговых надбавок, разницы между ценами покупки и продажи и налогов. Открыть ОМС гораздо выгоднее – эту услугу предоставляет целый ряд российских банков. Банки учитывают оплаченное клиентом количество золота исходя из его текущей стоимости на мировом рынке или курса продажи Центробанка. При закрытии счета банк выплачивает вкладчику стоимость драгметалла по текущей цене. На счета, открытые на 1-12 месяцев, банки начисляют проценты в граммах золота, обычно 1-5% годовых, в зависимости от срока. Каким бы способом инвестор ни воспользовался, нужно помнить – к золоту, этой «вечной ценности» прибегают в кризисные времена, когда вложения в традиционные активы приносят лишь разочарование и убытки. Бурные, но краткосрочные подъемы на рынке золота могут сменяться длительными периодами стагнации. Следовательно, включение золота в инвестиционный портфель должно происходить в защитных целях, для его стабилизации в периоды высокой инфляции и политической и экономической неопределенности, а не в целях прироста капитала.

Обезличенные металлические счета

Обезличенные металлические счета — это оптимальный, по мнению экспертов, способ поиграть на рынке драгметаллов, избежав при этом различных комиссионных посредникам, наценок банков и уплаты НДС, а также снизив сумму, подлежащую подоходному налогу.

Суть обезличенных металлических счетов в том, что в банке открывается вклад, сумма которого пересчитывается по текущему биржевому курсу в определенное количество какого-либо драгоценного металла. В настоящее время наиболее распространены обезличенные металлические счета, привязанные к золоту, хотя ряд банков также предлагает открывать ОМС и в других драгметаллах (серебро, платина, палладий). Когда вкладчик решает закрыть счет, это определенное количество драгоценного металла конвертируется обратно в деньги, но уже по курсу на день закрытия счета.

Виды обезличенных металлических счетов

Обезличенные металлические счета бывают двух видов — текущие и срочные. Текущий ОМС — это своего рода вклад до востребования. Проценты по нему не начисляются, на нем просто хранится «виртуальный» драгметалл. Срочный обезличенный металлический счет похож на срочный депозит. На него начисляются проценты по заранее оговоренной ставке, обычно близкой к ставкам по валютным вкладам. Естественно, как и в варианте с депозитом, если вкладчик решает расторгнуть договор раньше срока, он лишается процентного дохода.

Если ставится задача просто сохранить сбережения на длительный срок (больше года) и обеспечить какой-то доход, то лучше завести срочный ОМС. Если же играть на бирже и заработать на краткосрочных изменениях курса, то текущий ОМС, по которому можно проводить операции в любое время.

Динамика цен по золоту за 1 грамм в рублях за 5 лет

Динамика цен по серебру за 1 грамм в рублях за 5 лет

Если говорить о Драгоценных камнях, Алмазы это исходный камень для бриллиантов, так же как и Сапфиры и Рубины, все драгоценные камни растут ежегодно в цене. И если опять коснуться вопроса инфляции, значить не камни растут в цене, а происходят инфляционные процессы, при которых эти камни всегда во все века и тысячелетия были ценными.

Драгоценные камни — минералы с особыми свойствами, используемые для ювелирных целей. Бесцветные или красивого чистого тона окраски; большинство драгоценных камней отличаются блеском, прозрачностью, сильным светорассеянием, высокой твёрдостью, способностью принимать огранку.

Драгоценные камни условно делятся на 4 класса.

I класс: алмаз, сапфир, рубин, изумруд.

II класс: александрит, сапфир оранжевый, зелёный и фиолетовый, благородный чёрный опал, благородный жадеит.

III класс:  демантоид, шпинель, благородный белый и огненный опал, аквамарин, топаз, родонит, турмалин.

IV класс:  хризолит, циркон, кунцит, лунный камень, солнечный камень, берилл жёлтый, зелёный и розовый, пироп, альмандин, бирюза, аметист, хризопраз, цитрин.

Бриллиант (от французского brillant — блестящий), бездефектный ювелирный алмаз, особая искусственная огранка которого максимально выявляет его блеск. Благодаря высокой дисперсии в отражённом свете бриллиант «играет» всеми цветами радуги.

Если привести небольшой пример

Средняя стоимость :

  1. 1 гр. серебра 999 пробы — 1.5$
  2. 1 гр. золота 950 пробы /22 карат  — 40$
  3. 1 гр. платины — 50$
  4. Бриллиант 1 карат (самые ценные 1-2 к. размер камня 1 карат чистота/цвет 5/5)  4000$ (в зависимости от страны продавца, если брать в Индии цена такого камня от 1500 до 2200$ если брать сразу 10 карат)
  5. Сапфиры — круглые, овальные, квадратные, прямоугольные. Средняя цена 1 карат 100$
  6. Стоимость рубинов колеблется от 100 до 1000$  в зависимости от размера камня, самые ценные размером 1-3 см . Средняя цена 300$ за карат, в 1 карате 0,2 гр.

Для чего мы даём вам эти показатели: сколько кг, сколько карат, сколько см3 или м3?

  1. Мы считаем, что когда откладываешь часть средств в драг. металлы и драгоценные камни, есть хорошая выгода, т.к. и драг. металлы и камни являются как лакмусовая бумажка экономической ситуации в мире. Если на драг. металлы и камни начинает цена расти (более 15% в год), то это не к добру;
  2. Т.к. цена ежегодно растёт, то очень выгодно инвестировать в драг. металлы и камни, особенно тем кто занимается спекулятивными продажами на биржах, и тем, кто работает трейдером.

Можно купить предположим золото в банке или на бирже, которые берут в ГО (гарантийное обеспечение) драг. металлы и камни. Что мы в результате получаем? Если посмотреть на 2010 год., то золото выросло в цене на 22%, а это значит, что ваш капитал мог бы увеличиться. Если человек занимается трейдингом, то он может получать доход 10-15% в месяц (120%-180% в год). Итого, предположим, инвестор купил на 100 000$  2,5 кг золото, бережёт его в банке, золото выросло на 22%, т.е у него уже 122 000$ + 120 000$, что он заработал на бирже — хороший доход.

СРАБОТАЛ САМЫЙ ГЛАВНЫЙ ЗАКОН ДЕНЕГ — «СОХРАНЕНИЯ  И ПРИУМНОЖЕНИЯ»

Вот почему мы рассматриваем драг. металлы и камни как очень прибыльный инвестиционный инструмент.

Мы считаем, что держать в своём портфеле драгоценные металлы и камни нужно, особенно во времена кризисов, в это время они всегда показывают внушительный рост цены. Но есть и более доходный вариант приумножения своего капитала, такой как программа «Инвестирование на автомате 2.0» — это торговля автоматическими торговыми системами на полном автомате.

Ниже приведены результаты наших студентов по курсу «Инвестирование на автомате 2.0» за предыдущие месяца.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

двенадцать + тринадцать =