Доверительное управление

Научись управлять своими финансами и получать дополнительный доход
Доверительное управление

10 января, 2020

В наше время доверительное управление получило новый виток развития, благодаря появлению компаний, принимающих в управление сравнительно небольшие суммы.

И если раньше такой услугой могли воспользоваться лишь обладатели внушительных капиталов, сегодня передача активов в доверительное управление стала более доступной процедурой.

При этом определенная доля скепсиса, вызванного чередой падения стоимости активов и кризисом, присутствует у большинства россиян.

Так или иначе, доверительное управление – это вариант капитализации имеющихся средств за счет работы специалистов. Это, по сути, один из приемлемых вариантов инвестирования для новичков на рынке.

Что такое доверительное управление

Прежде чем разбираться в сути такого явления, дадим ему четкое определение.

Доверительным управлением называют передачу актива (им могут являться ценные бумаги, денежные средства, недвижимое имущество и т. д.) в управление доверенному лицу, обеспечивающему владельцу актива прибыль за определенное вознаграждение.

Говоря проще, человек, владеющий деньгами (или иными активами), но не умеющий ими правильно распорядиться, передает эти средства специалисту, который уже распоряжается ими на свое усмотрение, но прогнозируя получение прибыли.

Средства могут быть вложены в ценные бумаги и другие активы. Некоторые компании прицельно занимаются не только прямыми, но и венчурными инвестициями, используя при этом средства, полученные в доверительное управление.

Как регулируется процесс в России

В России доверительное управление регулируется Гражданским кодексом РФ. Статья «О рынке ценных бумаг», как раз, и предусматривает контроль над совершением сделок, связанных с ценными бумагами и теми деньгами, которые используются для совершения сделок.

– На сегодняшний день, наблюдение за деятельностью инвестиционных фондов и управляющих компаний осуществляет Департамент коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России.

Передаются в управление различные имущественные объекты. Чаще всего это ценные бумаги и деньги, недвижимость и права на интеллектуальную собственность.

Суть доверительного управления

Самый простой пример доверительного управления – это вклад в банке. Ведь, по сути, вы передаете свои средства банку в управление на определенный срок, взамен чего получаете процент по вкладу.

Это и есть доверительное управление в самом простом его виде. Подходит такая система капитализации имеющихся средств как физическим, так и юридическим лицам.

Когда ДУ становится чуть ли не единственной возможностью для получения дохода от имущества? В ряде случаев:

  • при недостаточном уровне знаний для самостоятельного управления имуществом;
  • при физическом отсутствии лица, например, отъезде;
  • при недостаточном количестве свободного времени.

Конечно, западный опыт в подобной практике значительно более богат, но и у нас, за примерно десятилетний срок существования, сформировано несколько видов отношений доверителя и управляющего.

Виды доверительного управления

Классификация таких отношений базируется на объекте управления. В целом, можно выделить пять основных видов ДУ.

Управление финансами

При таких отношениях деньги передаются управляющему лицу за вознаграждение с целью получения от операций с этими средствами дополнительной прибыли. Договор между сторонами заключается на определенный отрезок времени.

Крупные компании, как правило, принимают в управление только внушительные суммы, от нескольких десятков тысяч рублей. Но всегда найдутся *паевые инвестиционные фонды*, успешно сотрудничающие с инвесторами, владеющими более скромными суммами.

При этом ДУ деньгами имеет для инвестора ряд преимуществ:

  • быстрое получение результата;
  • большой потенциал;
  • высокий уровень ликвидности.

Однако и здесь, как и в любом направлении инвестиционного рынка, не стоит забывать о рисках. Здесь важно тщательно выбирать компанию, которой доверяете свой капитал.

Управление недвижимостью

Также достаточно популярная схема, согласно которой владелец недвижимости передает права на управление ею риелторской компании.

Очень часто это можно наблюдать в курортных городах, где многие объекты недвижимости приобретаются не для жилья, а для последующей сдачи в аренду. При этом права на управление передаются агентству, так как сам владелец находится далеко.

Имущественное управление

Осуществляется по той же схеме, что и управление недвижимостью, но объектом при этом могут оказаться:

  • земельные участки;
  • сырье;
  • продукция;
  • инвентарь;
  • оборудование и тому прочее.

Собственниками имущества могут выступать как физические, так и юридические лица.

Управление ценными бумагами

В данном случае ценные бумаги передаются в управление брокеру, который берется обеспечить доход от инвестиций. При этом управляющий, согласно закону, не может и не должен гарантировать доходность операций.

В качестве управляющих могут выступать инвестиционные компании, брокерские компании или частные управляющие.

Управление активами

Под активами в этом случае подразумевается совокупность имущества и денег, принадлежащая компании или предприятию.

Сюда также относится недвижимость, техника и транспорт, материальные накопления и так далее. Как таковое, управление активами более актуально для юридических лиц, а не для частных инвесторов.

Переходим в доверительное управление

Предположим, в вашем распоряжении имеется некая сумма или активы, которые вы бы хотели использовать для получения дополнительного дохода.

Прежде всего, необходимо выбрать компанию или частное управляющее лицо, которым вы доверите свои накопления. Обращайте внимание на:

  • репутацию компании;
  • срок ее существования;
  • публичность отчетов о ведении деятельности;
  • рейтинг финансовой надежности компании;
  • отзывы о работе.

В идеале, все эти параметры должны быть на хорошем уровне, тогда перед вами надежный управляющий, а не мошенник.

Далее составляется договор, в котором указывается тип передаваемого имущества, сроки, в течение которых будет осуществляться управление, величина вознаграждения управляющему, санкции за нарушение договора.

При желании, даже если ваш стартовый капитал не слишком велик, можно найти надежную компанию, которая сделает доход от ваших инвестиций стабильным.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

16 − 9 =